سقوط بیش از ۱۰ درصدی قیمت ASTER: دیفای لاما داده‌های آتی را به دلیل معاملات مشکوک حذف کرد

سقوط قیمت استر پس از اقدام دیفای‌لاما

توکن استر (ASTER)، که به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز معاملات فیوچرز دائمی (DEX) بر بستر بایننس اسمارت چین (BNB Chain) فعالیت می‌کند و توسط YZi Labs حمایت می‌شود، اخیراً شاهد سقوط قابل توجهی در ارزش خود بوده است. این کاهش قیمت در پی تصمیم جنجالی دیفای‌لاما (DeFiLlama)، یکی از پلتفرم‌های تحلیل داده برجسته در حوزه دیفای، مبنی بر حذف داده‌های معاملات فیوچرز دائمی استر از داشبورد خود رخ داد. این اقدام به دلیل الگوهای معاملاتی مشکوک و نگرانی‌ها درباره حجم‌های معاملاتی غیرواقعی و دستکاری‌شده صورت گرفت و موجی از واکنش‌ها و احتیاط را در بازار کریپتو به دنبال داشت.

در پی این خبر، استر در معاملات روزانه با افت ۱۶ درصدی مواجه شد و به قیمت ۱.۹۲ دلار رسید که نشان‌دهنده ۶ درصد کاهش در همان روز بود. این توکن از اوج ۲.۰۹ دلاری خود در ۲۴ سپتامبر، در مجموع ۲۱ درصد کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح ۱.۸۰ دلار در طول روز رسیده بود، پیش از آنکه اندکی بهبود یابد. با وجود افزایش ۱۵.۵ درصدی حجم معاملات روزانه به ۱.۰۶ میلیارد دلار، که نشان‌دهنده فعالیت بالای بازار بود، کاهش سود باز (Open Interest) به میزان ۰.۰۲ درصد تا ۱.۴۵ میلیارد دلار، حاکی از عدم تمایل معامله‌گران به گشایش موقعیت‌های جدید و افزایش احتیاط در فضای وب۳ بود.

اتهامات دستکاری حجم معاملات و نگرانی‌های شفافیت

ستون فقرات تصمیم دیفای‌لاما برای حذف داده‌های استر، نگرانی‌های جدی درباره اعتبار حجم معاملات گزارش‌شده این پلتفرم بود. 0xngmi، یکی از بنیان‌گذاران دیفای‌لاما، در تاریخ ۵ اکتبر در پلتفرم X (توییتر سابق) فاش کرد که حجم معاملات استر به شکل "تقریباً یکسان" با داده‌های بایننس همخوانی پیدا کرده است، به‌ویژه در جفت‌ارزهایی مانند XRP/USDT و ETH/USDT. چنین همبستگی ۱:۱ از نظر آماری در بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) بسیار بعید است و به سرعت پرچم‌های قرمز را در مورد اصالت فعالیت‌های گزارش‌شده استر برافراشت.

دیفای‌لاما همچنین اعلام کرد که قادر به راستی‌آزمایی داده‌های سطح پایین‌تر سفارش، مانند آدرس‌های بازارساز (Market Maker) یا پرکننده‌های سفارش نبوده است. این ناتوانی، قدرت پلتفرم را برای تأیید ارگانیک یا مصنوعی بودن حجم معاملات، محدود کرده بود. در نتیجه، این پلتفرم نتوانست تأیید کند که آیا این معاملات واقعی بوده یا به صورت مصنوعی افزایش یافته‌اند تا تصویر بزرگ‌تری از فعالیت و نقدینگی را ارائه دهند. این مسئله، چالش‌های اساسی را در مورد شفافیت داده‌ها و امنیت در صرافی‌های غیرمتمرکز مطرح می‌کند. اگرچه داده‌های مربوط به بازار اسپات و ارزش کل قفل‌شده (TVL) استر همچنان در دیفای‌لاما موجود است، اما بخش فیوچرز آن به دلیل این تردیدها حذف شد.

واکنش بازار و نگاهی به داده‌های معاملاتی

تصمیم دیفای‌لاما نه تنها به سقوط قیمت استر منجر شد، بلکه باعث ایجاد بحث‌های داغی در جامعه کریپتو در پلتفرم X گردید. برخی از کاربران از این اقدام دیفای‌لاما در دفاع از یکپارچگی داده‌ها حمایت کردند، در حالی که برخی دیگر این پلتفرم را به جانبداری متهم نمودند. 0xngmi هرگونه تعارض منافع را رد کرد و تأکید داشت که نه او و نه دیفای‌لاما هیچگونه نفع مالی در استر یا رقیبش، Hyperliquid، ندارند. این واکنش‌ها نشان‌دهنده حساسیت جامعه کریپتو نسبت به موضوع دستکاری بازار و اهمیت شفافیت در فضای دیفای است.

در اواخر سپتامبر، قبل از این حذف، حجم معاملات روزانه فیوچرز استر به ۶۰ میلیارد دلار رسیده بود که حتی برای مدت کوتاهی از Hyperliquid (HYPE) پیشی گرفت. این افزایش ناگهانی در حجم معاملات، خود یکی از دلایل اصلی تحقیقات دیفای‌لاما بود. با این حال، همانطور که اشاره شد، علی‌رغم افزایش حجم معاملات مشتقات استر به ۴.۸۳ میلیارد دلار (۱.۸۵ درصد افزایش)، کاهش سود باز نشان‌دهنده تردید معامله‌گران و عدم تمایل به ورود به موقعیت‌های جدید است. این امر بر اهمیت درک تفاوت بین فعالیت معاملاتی و علاقه واقعی بازار تأکید می‌کند، به ویژه در اکوسیستم‌های غیرمتمرکز که شفافیت "on-chain" (بر بستر بلاکچین) از اهمیت حیاتی برخوردار است.

چشم‌انداز آینده و اهمیت یکپارچگی داده‌ها

بر اساس تحلیل نمودار یک ساعته، استر نقطه حمایتی ۱.۷۵ دلار را در باند بولینگر پایین‌تر آزمایش کرده و اکنون نزدیک به ۱.۸۹ دلار تثبیت شده است. این نشان‌دهنده یک تثبیت موقت پس از یک سقوط شدید است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در ۴۷.۳، گشتاور خنثی را نشان می‌دهد که نه بازار را اشباع از خرید و نه اشباع از فروش می‌کند. با این حال، نوسانات بالا همچنان یک ویژگی کلیدی است.

در سناریوی صعودی، اگر استر مقاومت ۱.۹۲ دلاری را پس بگیرد، ممکن است به سمت باند بالایی در محدوده ۲.۰۱ تا ۲.۰۵ دلار حرکت کند. اما در سناریوی نزولی، شکستن سطح ۱.۷۵ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۱.۶۵ دلار سوق دهد که یک سطح حمایتی مهم در اواخر سپتامبر بود. ساختار قیمت نشان‌دهنده تلاشی متوسط برای بازیابی است، اما جهش‌های حجم معاملات گویای نوسانات بالا در این دارایی کریپتویی است.

تا زمانی که اعتماد بازار بهبود یابد یا شفافیت on-chain به طور کامل برطرف شود، استر ممکن است با چالش‌های پایداری مواجه شود، حتی با وجود رالی‌های تسکینی گاه‌به‌گاه. این رویداد، یادآور اهمیت حیاتی یکپارچگی داده‌ها و راستی‌آزمایی مستقل در حوزه پرنوسان دیفای و بلاکچین است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در فضای وب۳ باید همیشه به دنبال منابع داده قابل اعتماد باشند و از پلتفرم‌هایی که شفافیت کافی در عملیات خود ندارند، با احتیاط دوری کنند. حفظ اعتماد از طریق شفافیت داده‌ها، سنگ بنای رشد و بلوغ اکوسیستم مالی غیرمتمرکز است.

اتهام واش تریدینگ و حجم معاملات ساختگی

در دنیای پرشتاب کریپتو و بلاکچین، شفافیت و صحت داده‌ها از اهمیت حیاتی برخوردار است. اخیراً، پروژه Aster، یک DEX غیرمتمرکز برای قراردادهای دائمی (Perpetual Futures) که بر روی BNB Chain فعالیت می‌کند، با اتهامات جدی در خصوص حجم معاملات ساختگی و واش تریدینگ مواجه شده است. این اتهامات توسط پلتفرم داده‌های دیفای معتبر DeFiLlama مطرح شد که در پی آن، داده‌های فیوچرز دائمی Aster را از داشبورد خود حذف کرد. این اقدام بلافاصله منجر به ریزش ۱۶ درصدی قیمت توکن ASTER در یک روز و واکنش‌های متفاوتی در جامعه وب۳ شد.

واش تریدینگ و تاثیر آن بر بازار کریپتو

واش تریدینگ به فعالیتی گفته می‌شود که در آن یک معامله‌گر به صورت همزمان یا تقریباً همزمان، یک دارایی را می‌فروشد و می‌خرد تا حجم معاملات آن را به صورت مصنوعی افزایش دهد. هدف از این کار، ایجاد یک تصور کاذب از نقدینگی و فعالیت بالای بازار است که می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت توکن یا پلتفرم مورد نظر جذب کند. در بازارهای کریپتو و به خصوص دیفای، که هنوز چارچوب‌های نظارتی کاملاً توسعه‌یافته‌ای ندارند، واش تریدینگ می‌تواند به شدت بر اعتماد عمومی و شفافیت داده‌ها تأثیر منفی بگذارد.

DeFiLlama با حذف داده‌های فیوچرز دائمی Aster، به وضوح نشان داد که این پلتفرم در برابر دستکاری بازار و حجم‌های ساختگی تساهل نخواهد کرد. این تصمیم نه تنها بر قیمت ASTER تأثیر گذاشت (که از اوج خود ۲۱ درصد کاهش یافت و تا ۱.۸۰ دلار نیز سقوط کرد)، بلکه هشدار جدی‌ای را برای سایر پروژه‌های دیفای که ممکن است وسوسه شوند از روش‌های مشابه برای جذب سرمایه استفاده کنند، ارسال کرد. چنین اقداماتی در نهایت به ضرر سرمایه‌گذاران و سلامت کلی اکوسیستم دارایی‌های دیجیتال است.

جزئیات اتهام به Aster و پیامدهای فوری

اتهامات علیه Aster بر اساس مشاهدات دقیق DeFiLlama شکل گرفت. 0xngmi، یکی از بنیانگذاران DeFiLlama، در تاریخ ۵ اکتبر در پلتفرم X (توییتر سابق) اعلام کرد که حجم معاملات Aster به شکلی غیرمعمول، تقریباً به صورت "آینه‌ای" با داده‌های فیوچرز دائمی بایننس مطابقت دارد، به خصوص در جفت‌ارزهایی مانند XRP/USDT و ETH/USDT. این همبستگی ۱:۱ از نظر آماری در بازارهای مالی غیرمتمرکز بسیار بعید است و پرچم‌های قرمزی را در مورد اصالت فعالیت‌های گزارش شده Aster برافراشت.

پلتفرم DeFiLlama همچنین اعلام کرد که قادر به تأیید داده‌های سطح پایین‌تر سفارش، مانند آدرس‌های بازارسازان یا پرکننده‌های سفارش، نبوده است. این عدم توانایی در بررسی جزئیات، تأیید ارگانیک بودن معاملات یا دستکاری مصنوعی آن‌ها را محدود کرد. در نتیجه، اگرچه داده‌های اسپات و ارزش کل قفل شده (TVL) Aster همچنان در لیست باقی ماندند، اما داده‌های فیوچرز دائمی آن حذف شد. جالب توجه است که Aster که توسط YZi Labs حمایت می‌شود، تاکنون هیچ بیانیه رسمی در خصوص این اتهامات منتشر نکرده است.

پیش از حذف از لیست، حجم معاملات روزانه فیوچرز دائمی Aster در اواخر سپتامبر به ۶۰ میلیارد دلار رسیده بود که برای مدت کوتاهی از Hyperliquid نیز پیشی گرفت. با این حال، با وجود افزایش ۱۵.۵ درصدی حجم معاملات در روز گذشته و رسیدن به ۱.۰۶ میلیارد دلار، سود باز (Open Interest) کاهش ۰.۰۲ درصدی را تجربه کرد. این موضوع نشان می‌دهد که با وجود فعالیت معاملاتی بالا، معامله‌گران در حال باز کردن پوزیشن‌های جدید نیستند که خود نشانه‌ای از احتیاط پس از انتشار اخبار حذف از لیست است. نوسانات بازار همچنان بالا است و Aster تا زمانی که اعتماد بازار بهبود یابد یا شفافیت درون زنجیره‌ای (on-chain transparency) مورد توجه قرار گیرد، با چالش‌های مداومی روبرو خواهد بود.

اهمیت شفافیت در دیفای و توصیه‌هایی برای سرمایه‌گذاران

این رویداد بار دیگر بر اهمیت حیاتی شفافیت در اکوسیستم دیفای تأکید می‌کند. یکی از ستون‌های اصلی بلاکچین و وب۳، قابلیت بررسی و تأیید تمام تراکنش‌ها و فعالیت‌ها به صورت عمومی و بدون نیاز به اعتماد به یک واسطه است. زمانی که این شفافیت به دلیل دستکاری یا عدم امکان تأیید داده‌ها از بین می‌رود، اساس اعتماد در بازارهای غیرمتمرکز متزلزل می‌شود. برای سرمایه‌گذاران، این اتفاق یک یادآوری جدی است که همیشه باید با احتیاط فراوان به حجم معاملات گزارش شده نگاه کنند و تنها به یک منبع داده بسنده نکنند.

در مواجهه با اخبار و داده‌های مربوط به پروژه‌های کریپتویی، به خصوص در بخش دیفای، توصیه می‌شود:

• به منبع داده‌ها توجه کنید و از پلتفرم‌های تحلیلی معتبر و مستقل استفاده نمایید.
• فقط به حجم معاملات نگاه نکنید؛ سایر شاخص‌ها مانند سود باز (Open Interest) و ارزش کل قفل شده (TVL) را نیز بررسی کنید تا تصویری جامع از فعالیت و اعتماد به یک پروژه به دست آورید.
• به واکنش پروژه و جامعه آن در مواجهه با اتهامات توجه کنید. سکوت یا دفاع ناموجه می‌تواند نشانه‌ای از مشکلات عمیق‌تر باشد.
• همواره ریسک‌های موجود در بازارهای کریپتو را به خاطر داشته باشید و سرمایه‌گذاری‌ای انجام دهید که توانایی تحمل از دست دادن آن را دارید.

شفافیت on-chain و توانایی تأیید اصالت داده‌ها، نه تنها به سلامت بازار کمک می‌کند، بلکه امنیت سرمایه‌گذاران را نیز تضمین می‌نماید. تا زمانی که Aster به اتهامات پاسخ ندهد و شفافیت لازم را فراهم نکند، با وجود تلاش‌های جزئی برای بهبود قیمت، ممکن است همچنان با بادهای مخالف در بازار مواجه باشد.

شواهد دیفای‌لاما: شباهت به حجم بایننس

در دنیای پویای کریپتو و بلاکچین، اعتبار داده‌ها ستون فقرات اعتماد در بازارهای غیرمتمرکز است. اخیراً، پلتفرم معتبر دیفای‌لاما (DeFiLlama)، ارائه‌دهنده برجسته داده‌های دیفای، با اتخاذ تصمیمی بحث‌برانگیز، داده‌های معاملات آتی دائمی (perpetual futures) توکن آستر (ASTER) را از داشبورد خود حذف کرد. این اقدام، که به دلیل الگوهای معاملاتی مشکوک و نگرانی در مورد حجم‌های کاذب صورت گرفت، بلافاصله به افت ۱۶ درصدی قیمت آستر در معاملات روزانه و ایجاد یک موج فروش در بازار منجر شد. در حالی که آستر از اوج قیمت ۲.۰۹ دلاری خود در ۲۴ سپتامبر، اکنون ۲۱ درصد کاهش یافته، این رویداد بار دیگر اهمیت شفافیت و دقت داده‌ها را در اکوسیستم دیفای برجسته می‌کند. این اتفاق نه‌تنها بر قیمت توکن تأثیر گذاشت، بلکه نشانه‌هایی از احتیاط فزاینده در میان معامله‌گران را به دنبال داشت، با وجود اینکه حجم معاملات کلی در بازار افزایش یافته بود. این سناریو هشداری جدی برای تمامی پروژه‌های وب۳ و فعالان این حوزه محسوب می‌شود.

مبانی اتهام: همبستگی غیرطبیعی با حجم بایننس

اصل و اساس نگرانی‌های دیفای‌لاما بر مبنای یافته‌های غیرمعمول در حجم معاملات آستر قرار داشت. 0xngmi، یکی از بنیان‌گذاران دیفای‌لاما، در تاریخ ۵ اکتبر در پلتفرم X (توییتر سابق) فاش کرد که حجم معاملات آستر، به‌ویژه در جفت‌ارزهایی نظیر XRP/USDT و ETH/USDT، تقریباً به طور کامل با داده‌های معاملات آتی دائمی بایننس مطابقت پیدا کرده است. چنین همبستگی ۱:۱ از نظر آماری در بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) بسیار بعید و غیرطبیعی است و بلافاصله پرچم‌های قرمزی را در مورد اصالت فعالیت‌های گزارش‌شده آستر برافراشت. این وضعیت، که از الگوهای یکسان رشد و کاهش در حجم معاملات بین دو پلتفرم کاملاً مستقل حکایت دارد، می‌تواند نشان‌دهنده دستکاری یا تولید مصنوعی حجم باشد. این نوع رفتار می‌تواند به طور جدی به اعتماد سرمایه‌گذاران و یکپارچگی داده‌های بازار آسیب برساند، زیرا اطلاعات نادرست می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری‌های غلط در معاملات و برنامه‌ریزی‌های مالی شود. شفافیت در on-chain data برای پلتفرم‌های دیفای حیاتی است و عدم امکان تأیید لایه‌های پایین‌تر داده‌های سفارش، مانند آدرس‌های بازارساز یا پرکننده‌ی سفارش‌ها، توانایی دیفای‌لاما را برای تأیید ارگانیک بودن یا مصنوعی بودن معاملات محدود کرد. این ناتوانی در تأیید داده‌های اساسی، خود دلیلی محکم برای حذف داده‌های آستر بود.

رویکرد دیفای‌لاما و واکنش جامعه کریپتو

در پی این کشف، دیفای‌لاما تصمیم گرفت که داده‌های معاملات آتی دائمی آستر را از داشبورد خود حذف کند، هرچند داده‌های معاملات اسپات و مجموع ارزش قفل‌شده (TVL) آن همچنان در فهرست باقی ماندند. آستر، که به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز معاملات آتی دائمی (DEX) بر بستر BNB Chain فعالیت می‌کند و توسط YZi Labs حمایت می‌شود، تا کنون بیانیه رسمی در این خصوص صادر نکرده است. حذف از دیفای‌لاما در پی جهش چشمگیر در حجم معاملات گزارش‌شده آستر رخ داد؛ حجم معاملات آتی دائمی روزانه آستر در اواخر سپتامبر به ۶۰ میلیارد دلار رسید که به طور موقت از پلتفرم هایپرلیکویید (Hyperliquid) پیشی گرفت. این حجم‌های به‌ظاهر چشمگیر، خود می‌توانستند هشداری برای تحلیلگران بازار باشند. واکنش‌های جامعه کریپتو در پلتفرم X به این تصمیم دیفای‌لاما متفاوت بود. برخی از کاربران از این اقدام به عنوان دفاع از یکپارچگی داده‌ها حمایت کردند، در حالی که برخی دیگر دیفای‌لاما را به سوگیری متهم کردند. 0xngmi هرگونه تعارض منافع را رد کرد و اظهار داشت که او و پلتفرم دیفای‌لاما هیچ گونه تعهد مالی به آستر یا رقیب آن، هایپرلیکویید، ندارند. این شفافیت در ارتباطات برای حفظ اعتماد در حوزه بلاکچین بسیار مهم است.

پیامدهای بازار و درس‌هایی برای معامله‌گران هوشیار

حذف داده‌های آستر از دیفای‌لاما نه‌تنها بر قیمت توکن تأثیر گذاشت، بلکه نشانه‌هایی از احتیاط در بازار را به همراه داشت. با وجود افزایش ۱۵.۵ درصدی حجم معاملات روزانه به ۱.۰۶ میلیارد دلار و افزایش ۱.۸۵ درصدی حجم مشتقات به ۴.۸۳ میلیارد دلار، داده‌های Coinglass نشان داد که حجم معاملات باز (Open Interest) به میزان ۰.۰۲ درصد کاهش یافته و به ۱.۴۵ میلیارد دلار رسیده است. این نکته بسیار مهم است: افزایش فعالیت معاملاتی همراه با کاهش حجم معاملات باز، نشان‌دهنده آن است که معامله‌گران در حال ایجاد موقعیت‌های جدید نیستند، بلکه بیشتر درگیر تسویه موقعیت‌های موجود یا معاملاتی با هدف نوسان‌گیری کوتاه‌مدت هستند که خود نشانه‌ای از احتیاط و عدم اعتماد پس از اخبار مربوط به حذف داده‌هاست. این وضعیت، معامله‌گران را به هوشیاری بیشتر در برابر پلتفرم‌هایی با حجم‌های مشکوک یا کمبود شفافیت دعوت می‌کند. در بازارهای کریپتو و وب۳، جایی که نوسانات بالاست، حفظ یکپارچگی داده‌ها برای جلوگیری از کلاهبرداری‌ها و دستکاری‌های احتمالی ضروری است. تا زمانی که اعتماد بازار بهبود نیابد یا شفافیت در زنجیره (on-chain transparency) به طور کامل مورد توجه قرار نگیرد، آستر ممکن است با چالش‌های پایداری روبرو شود، حتی با وجود رالی‌های موقتی. بنابراین، معامله‌گران باید همیشه به دنبال منابع داده معتبر و پروژه‌هایی با شفافیت بالا باشند تا از سرمایه‌های خود در برابر ریسک‌های غیرمنتظره محافظت کنند.

واکنش جامعه و سکوت پروژه استر

تصمیم اخیر دی‌فای‌لاما (DeFiLlama)، یکی از پلتفرم‌های برجسته تحلیل داده در حوزه دی‌فای، مبنی بر حذف داده‌های معاملات آتی دائمی پروژه استر (Aster) به دلیل الگوهای معاملاتی مشکوک، موجی از واکنش‌ها را در جامعه کریپتو به دنبال داشته است. این اقدام، که به افت ۱۶ درصدی قیمت استر در یک روز و کاهش ۲۱ درصدی از اوج خود در ۲۴ سپتامبر منجر شد، نگرانی‌ها را در مورد شفافیت و صحت داده‌ها در بازارهای غیرمتمرکز افزایش داده است. در حالی که قیمت توکن استر به ۱.۹۲ دلار رسید و در مقطعی حتی تا ۱.۸۰ دلار پایین آمد، واکنش جامعه کاربران و تحلیل‌گران در پلتفرم‌هایی مانند X (توییتر سابق) کاملاً متناقض بود. در این میان، نکته قابل توجه، سکوت پروژه استر است که تاکنون هیچ بیانیه رسمی در پاسخ به این اتهامات یا تصمیم دی‌فای‌لاما منتشر نکرده است.

اتهامات دستکاری حجم معاملات و نگرانی‌های دی‌فای‌لاما

کانون اصلی این جنجال، نگرانی‌های دی‌فای‌لاما در مورد حجم معاملات متورم و غیرواقعی در پلتفرم استر بود. 0xngmi، یکی از بنیان‌گذاران دی‌فای‌لاما، در تاریخ ۵ اکتبر با انتشار پستی در X، به این مسئله اشاره کرد که حجم معاملات استر، به‌ویژه در جفت‌ارزهایی مانند XRP/USDT و ETH/USDT، تقریباً به‌طور کامل از داده‌های بایننس الگوبرداری کرده است. چنین همبستگی دقیق و یک‌به‌یکی از نظر آماری در بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) بسیار بعید و غیرطبیعی است و بلافاصله پرچم‌های قرمزی را در مورد اصالت فعالیت‌های گزارش‌شده توسط استر برافراشت. پلتفرم دی‌فای‌لاما توضیح داد که قادر به تأیید داده‌های سفارشات سطح پایین‌تر، مانند آدرس‌های بازارساز (market maker) یا آدرس‌های تکمیل‌کننده (filler addresses) نبوده است. این عدم توانایی در راستی‌آزمایی، مانع از تأیید ارگانیک یا مصنوعی بودن حجم معاملات شد و منجر به حذف داده‌های معاملات آتی دائمی استر از داشبورد دی‌فای‌لاما گردید. اهمیت این موضوع در حوزه وب۳ و بلاکچین، که بر پایه شفافیت و عدم اعتماد (trustlessness) بنا شده، دوچندان است، زیرا دستکاری بازار و حجم معاملات می‌تواند تصویری نادرست از نقدینگی و فعالیت پروژه ارائه دهد و سرمایه‌گذاران را گمراه کند. لازم به ذکر است که داده‌های مربوط به معاملات اسپات (Spot) و ارزش کل قفل شده (Total Value Locked) استر همچنان در دی‌فای‌لاما باقی مانده‌اند.

بازتاب تصمیم دی‌فای‌لاما در جامعه کریپتو

همان‌طور که انتظار می‌رفت، تصمیم دی‌فای‌لاما واکنش‌های متفاوتی را در جامعه کریپتو برانگیخت. برخی از کاربران در پلتفرم X، از این اقدام دی‌فای‌لاما حمایت کرده و آن را دفاعی ضروری از امنیت داده‌ها و یکپارچگی اطلاعات بازار دانستند. آن‌ها معتقد بودند که حفظ شفافیت و مبارزه با دستکاری بازار برای سلامت بلندمدت اکوسیستم دی‌فای حیاتی است. این گروه، تصمیم دی‌فای‌لاما را گامی مثبت در جهت محافظت از سرمایه‌گذاران و حفظ اعتماد سرمایه‌گذار در پروژه‌های غیرمتمرکز می‌دانستند. در مقابل، عده‌ای دیگر دی‌فای‌لاما را به جانبداری متهم کرده و این تصمیم را ناشی از انگیزه‌های پنهان یا رقابت ناسالم با پروژه استر قلمداد کردند. در پاسخ به این اتهامات، 0xngmi صراحتاً هرگونه تضاد منافع را رد کرد و اظهار داشت که نه خودش و نه پلتفرم دی‌فای‌لاما هیچ‌گونه تعهد مالی نسبت به استر یا رقیب آن، هایپرلیکویید (Hyperliquid)، ندارند. این شفاف‌سازی از سوی بنیان‌گذار دی‌فای‌لاما تلاشی برای رفع سوءتفاهم‌ها و تأکید بر موضع بی‌طرفانه این پلتفرم در زمینه گزارش داده‌های بازار بود. اما با وجود این توضیحات، فضای کلی جامعه همچنان درگیر بحث و جدل بر سر صحت و سقم این اتهامات و پیامدهای آن برای اعتماد سرمایه‌گذاران باقی ماند.

سکوت استراتژیک یا عدم شفافیت؟

یکی از ابهامات اصلی در این ماجرا، عدم صدور هرگونه بیانیه رسمی از سوی پروژه استر است. استر که یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) معاملات آتی دائمی است و بر روی زنجیره هوشمند بایننس (BNB Chain) ساخته شده و توسط YZi Labs حمایت می‌شود، تاکنون سکوت اختیار کرده است. این سکوت در مواجهه با اتهامات جدی دستکاری حجم معاملات و افت قابل توجه قیمت توکن، می‌تواند سیگنال‌های مختلفی را به بازار ارسال کند. از یک سو، ممکن است به عنوان یک سکوت استراتژیک برای بررسی دقیق‌تر وضعیت و آماده‌سازی پاسخی جامع تلقی شود. از سوی دیگر، می‌تواند به عنوان عدم شفافیت یا حتی ناتوانی در ارائه توضیحات قانع‌کننده تفسیر گردد که این امر به نوبه خود اعتماد سرمایه‌گذار را خدشه‌دار می‌کند. کاهش ۰.۰۲ درصدی موقعیت‌های باز (Open Interest) به ۱.۴۵ میلیارد دلار، در حالی که حجم معاملات مشتقات استر ۱.۸۵ درصد افزایش یافته و به ۴.۸۳ میلیارد دلار رسیده، نشان می‌دهد که علیرغم فعالیت معاملاتی بیشتر، تریدرها تمایلی به گشایش موقعیت‌های جدید ندارند. این موضوع، نشانه واضحی از احتیاط و عدم اطمینان پس از اخبار حذف داده‌هاست. در ماه سپتامبر، حجم معاملات روزانه دائمی استر به ۶۰ میلیارد دلار رسید که حتی برای مدت کوتاهی از هایپرلیکویید (Hyperliquid) پیشی گرفت، و این افزایش ناگهانی حجم اکنون در کانون توجهات قرار دارد. تا زمانی که اعتماد بازار بهبود نیافته و ابهامات مربوط به شفافیت آن‌چین برطرف نشود، استر ممکن است با چالش‌های پایداری مواجه شود و با ریسک‌هایی در برابر نوسانات بازار دست و پنجه نرم کند، حتی با وجود رالی‌های تسکینی گاه‌به‌گاه. این وضعیت یادآوری می‌کند که در فضای کریپتو و دی‌فای، امنیت داده و اعتماد از ارکان اساسی موفقیت و پایداری یک پروژه هستند.

تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز آینده قیمت

بررسی وضعیت کنونی و حرکت قیمتی ASTER

توکن ASTER اخیراً شاهد کاهش شدید ارزش خود بوده است. در یک حرکت درون‌روزی، قیمت تا ۱۶ درصد سقوط کرد که ناشی از الگوهای معاملاتی مشکوک گزارش‌شده توسط DeFiLlama بود. ASTER با قیمت ۱.۹۲ دلار معامله می‌شود که در طول روز ۶ درصد کاهش یافته و از اوج ۲.۰۹ دلاری در ۲۴ سپتامبر، اکنون ۲۱ درصد افت کرده است. این کاهش قیمت در بحبوحه افزایش فعالیت بازار و احتیاط معامله‌گران رخ داد.

حجم معاملات ۲۴ ساعت گذشته به ۱.۰۶ میلیارد دلار رسید که ۱۵.۵ درصد نسبت به روز قبل افزایش یافته است. با این حال، داده‌های Coinglass نشان می‌دهد که بهره باز با ۰.۰۲ درصد کاهش به ۱.۴۵ میلیارد دلار رسیده، در حالی که حجم معاملات مشتقات ASTER ۱.۸۵ درصد افزایش یافته و به ۴.۸۳ میلیارد دلار رسیده است. این ارقام حاکی از آن است که معامله‌گران تمایل به ایجاد موقعیت‌های جدید ندارند که نشانه‌ای از احتیاط پس از اخبار حذف داده‌ها است.

دلایل اصلی افت قیمت: حذف داده‌های DeFiLlama و نگرانی از دستکاری

دلیل اصلی کاهش قیمت، تصمیم DeFiLlama مبنی بر حذف داده‌های فیوچرز دائمی ASTER از داشبورد خود بود. این تصمیم به دلیل نگرانی‌های جدی درباره حجم‌های معاملاتی غیرواقعی و دستکاری‌شده (wash trading) اتخاذ شد. هم‌بنیان‌گذار DeFiLlama اعلام کرد که حجم معاملات ASTER شروع به تقلید تقریباً دقیق از داده‌های بایننس کرده است، که در بازارهای غیرمتمرکز بسیار بعید است و پرچم‌های قرمزی درباره صحت فعالیت‌های گزارش‌شده ASTER برافراشته است. پلتفرم DeFiLlama قادر به تأیید داده‌های سفارش در سطوح پایین‌تر، مانند آدرس‌های بازارساز، نبود.

این ناتوانی، قابلیت آن‌ها را برای تأیید معاملات ارگانیک یا مصنوعی محدود کرد. در نتیجه، داده‌های فیوچرز دائمی ASTER از داشبورد DeFiLlama حذف شد، اگرچه داده‌های بازار اسپات و ارزش کل قفل‌شده آن باقی مانده است. ASTER، یک صرافی غیرمتمرکز فیوچرز دائمی بر بستر BNB Chain، تاکنون هیچ بیانیه رسمی صادر نکرده است. حذف این داده‌ها به دنبال افزایش مشکوک در حجم معاملات صورت گرفت؛ حجم معاملات دائمی ASTER در اواخر سپتامبر به ۶۰ میلیارد دلار رسید که از Hyperliquid نیز پیشی گرفت. واکنش‌های جامعه کریپتو متفاوت بود، اما هم‌بنیان‌گذار DeFiLlama هرگونه تعارض منافع را رد کرد.

تحلیل تکنیکال و سطوح حمایت و مقاومت کلیدی

بر اساس نمودار یک ساعته، ASTER باند پایین‌تر بولینگر بند را در ۱.۷۵ دلار آزمایش کرده و اکنون در نزدیکی ۱.۸۹ دلار در حال تثبیت است. پس از یک افت شدید، قیمت نزدیک به باند میانی (۱.۸۸ دلار) قرار دارد که نشان‌دهنده تثبیت موقت است. شاخص قدرت نسبی در ۴۷.۳ قرار دارد که نشان‌دهنده حرکت خنثی در بازار است؛ نه در وضعیت خرید بیش از حد و نه در وضعیت فروش بیش از حد.

در سناریوی صعودی، ASTER ممکن است مجدداً باند بالایی را در محدوده ۲.۰۱ تا ۲.۰۵ دلار آزمایش کند، با این فرض که مقاومت ۱.۹۲ دلاری را پس بگیرد. اما در سناریوی نزولی، اگر سطح حمایت ۱.۷۵ دلار شکسته شود، بازار ممکن است به سمت ۱.۶۵ دلار حرکت کند که یک سطح حمایت حیاتی محسوب می‌شود. ساختار قیمت فعلی نشان‌دهنده تلاش نسبی برای بازیابی است، اما جهش‌های حجم معاملات نشان می‌دهد که نوسانات بازار همچنان بالا است.

چشم‌انداز آینده و توصیه‌های نهایی

وضعیت کنونی ASTER و کاهش قیمت آن، زنگ خطری جدی برای معامله‌گران و جامعه کریپتو در مورد اهمیت شفافیت و صحت داده‌ها در بازارهای مالی غیرمتمرکز است. تا زمانی که اعتماد بازار بهبود یابد یا شفافیت درون زنجیره‌ای مورد توجه قرار گیرد، ASTER ممکن است با موانع پایداری روبرو شود. معامله‌گران باید گزارش‌های مربوط به حجم معاملات را بررسی کنند و از پلتفرم‌های معتبر استفاده کنند. عدم شفافیت می‌تواند به گمراهی سرمایه‌گذاران منجر شود.

توصیه نهایی این است که سرمایه‌گذاران در مواجهه با چنین اخباری، رویکردی محتاطانه در پیش بگیرند و تحقیقات جامع خود را (DYOR) انجام دهند. تمرکز بر پروژه‌هایی با سابقه شفافیت بالا و اعتبار قوی در جامعه دیفای می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند. در دنیای پرنوسان کریپتو، آگاهی و هوشیاری بهترین ابزار برای حفاظت از سرمایه است. نظارت دقیق بر قیمت و حجم معاملات در کنار بررسی عوامل بنیادی، برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه حیاتی است.